افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ستدخل شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات الفرنسية أتوس في محادثات مع الدائنين بعد أن قالت إنها لم تعد قادرة على المضي قدمًا في جمع أموال بقيمة 720 مليون يورو كانت تهدف إلى دعم ميزانيتها العمومية.
وقالت المجموعة التي مقرها باريس، والتي يقودها الرئيس التنفيذي السابق لـ UniCredit جان بيير موستييه، يوم الاثنين إنها عينت وسيطا للإشراف على مفاوضات إعادة التمويل مع المقرضين. وبموجب القانون الفرنسي، تعد هذه الخطوة خطوة طوعية قبل إعادة هيكلة الديون المحتملة تحت إشراف المحكمة.
وانخفضت الأسهم أكثر من 25 في المائة في باريس إلى 2.92 يورو، مما أعطى الشركة قيمة سوقية قدرها 326 مليون يورو.
لقد تفاقمت الصعوبات المالية التي تواجهها شركة أتوس، وفقدت أسهمها أكثر من 90 في المائة من قيمتها في السنوات الثلاث الماضية وسط تقلب سريع في المديرين التنفيذيين وتزايد أعباء الديون. كان لدى الشركة صافي ديون بقيمة 2.3 مليار يورو اعتبارًا من يونيو 2023 وتواجه مدفوعات ديون بقيمة 3.65 مليار يورو من الآن وحتى نهاية عام 2025.
وقالت الشركة إن نتيجة مفاوضات الديون هذه يمكن أن تشمل خطة جديدة لإعادة التمويل، والتصرف في الأصول و”تغييرات محتملة في هيكل رأس مال (Atos)، مما قد يؤدي إلى إضعاف المساهمين الحاليين”. وأضافت أن العملية كانت “إجراءً وديًا يسمح بإجراء المفاوضات في إطار سري”.
تم طرح إصدار الحقوق الذي تم إلغاؤه الآن كجزء من خطة لتقسيم الشركة وبيع أعمالها القديمة في مجال تكنولوجيا المعلومات الخاسرة إلى الملياردير التشيكي دانييل كريتينسكي.
تم الإعلان عن الصفقة، التي صممها برتراند مونييه سلف موستييه، في أغسطس. ولكن منذ قرار مونييه التنحي عن منصبه كرئيس في أكتوبر، توقفت المفاوضات لأسابيع، دون أن يحدد أي طرف الوقت لها حتى الآن، وفقًا لأشخاص مطلعين على المحادثات.
ابتعد موستير عن هذه الخطة الشهر الماضي عندما أعلنت الشركة أنها تجري محادثات مع شركة الطيران والدفاع إيرباص بشأن عرض تصل قيمته إلى 1.8 مليار يورو لشراء وحدة البيانات الضخمة والأمن السيبراني التابعة لشركة أتوس.
وقد تم إحباط محاولة سابقة لشركة إيرباص العام الماضي لشراء حصة أقلية في هيكل كان من شأنه أن يحتفظ بأصول BDS، وسط اعتراضات من مساهمي إيرباص.
المفاوضات ليست حصرية ويمكن أن تتقدم أطراف أخرى، لكن شركة أتوس بدأت الآن بذل العناية الواجبة مع شركة إيرباص، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
خفضت وكالة التصنيف الائتماني S&P تصنيف Atos بشكل أعمق إلى المنطقة غير المرغوب فيها في الشهر الماضي، مشيرة إلى المخاوف بشأن سيولة الشركة وتزايد عدم اليقين بشأن إتمام الصفقة مع Křetínský.
وقالت وكالة ستاندرد آند بورز: “كانت المقاييس الائتمانية للشركة ضعيفة للغاية في عام 2023″، قائلة إنها تقدر أن شركة Atos قامت بتعديل الرافعة المالية بمقدار 10 أضعاف وحرق نقدي يزيد عن مليار يورو. “سيتطلب التحسين المستقبلي تنفيذًا سليمًا لبرنامج التحول، مدعومًا بالتخلص من الأصول”.
