ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في إدارة الأموال myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ينسحب اثنان من أكبر مديري الأصول في العالم من مجموعة مستثمرين تم تشكيلها لحث الشركات على مكافحة ظاهرة الاحتباس الحراري، وتقوم شركة ثالثة بتقليص مشاركتها، في انتكاسة كبيرة لطموحات مبادرة العمل المناخي 100+.
أكد كل من JPMorgan Asset Management وState Street Global Advisors أنهما سيغادران منظمة العمل المناخي 100+. بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأموال في العالم، تنسحب من عضويتها في الشركة وتحول مشاركتها إلى ذراعها الدولية الأصغر.
وتؤدي هذه الرحيلات إلى إضعاف خطة مجموعة المناخ لاستخدام نفوذ المساهمين لزيادة الضغط على الشركات الملوثة لإزالة الكربون، لأنها تعني أن أيا من أكبر خمس شركات لإدارة الأصول في العالم لا تدعم هذه الجهود بشكل كامل.
تسلط هذه التحركات الضوء أيضًا على الانقسام المتزايد بين أكبر شركات إدارة الأصول في الولايات المتحدة، والتي تتعرض لضغوط شديدة من الجمهوريين بشأن قضايا المناخ، وتلك الموجودة في أماكن أخرى. لقد تمسك المنافسون الأصغر والشركات الأوروبية إلى حد كبير بتحالفات مناخية مختلفة.
تم إطلاق مبادرة المناخ 100+ في ديسمبر 2017، وهي تتحدى شركات الطيران وشركات النفط الكبرى وغيرها من الشركات الملوثة لتقليل بصمتها الكربونية. انضم كل من BlackRock وJPMAM وState Street Global Advisors في عام 2020.
ومع ذلك، أعلنت المجموعة العام الماضي أنها ستتحول من الضغط على الشركات بشأن الإفصاحات المناخية إلى دفعها إلى الحد بشكل فعال من انبعاثات الغازات الدفيئة.
وقالت SSGA إن متطلبات مشاركة الشركات في “المرحلة الثانية” قد ذهبت إلى أبعد من اللازم. وقالت SSGA في بيان: “خلصت SSGA إلى أن متطلبات المرحلة الثانية المعززة للعمل المناخي 100+ للموقعين لا تتفق مع نهجنا المستقل في التصويت بالوكالة ومشاركة شركات المحفظة”.
وقالت شركة بلاك روك في مذكرة إنها أسقطت عضويتها المؤسسية لأنها تعتقد أن استراتيجية المرحلة الثانية، التي تدخل حيز التنفيذ في يونيو، تتعارض مع القوانين الأمريكية التي تتطلب من مديري الأموال التصرف فقط من أجل المصالح الاقتصادية طويلة الأجل للعملاء. يقوم المدير الذي تبلغ قيمته 10 تريليونات دولار بإعداد خيار إدارة جديد يسمح للعملاء، خاصة في أوروبا، بوضع عملية إزالة الكربون كجزء من أهدافهم الاستثمارية. وقالت المذكرة إنه بالنسبة للعملاء الذين لا يختارون القيام بذلك، ستواصل بلاك روك إعطاء الأولوية للنتائج المالية.
قال JPMAM إنه قام “باستثمار كبير” في فريق الإشراف الخاص به ومشاركة الشركات: “بالنظر إلى نقاط القوة هذه وتطور قدرات الإشراف الخاصة به، قرر JPMAM أنه لن يشارك بعد الآن في مشاركات العمل المناخي 100+”.
ويذكر أحدث تقرير صادر عن بنك جيه بي مورجان بشأن تغير المناخ أنه “لا يعمل بالتنسيق مع مستثمرين آخرين فيما يتعلق بمسائل الاستثمار ويتخذ قراراته المستقلة فيما يتعلق بالشركات المستثمر فيها”.
مع وجود أصول تحت الإدارة بقيمة 4.1 تريليون دولار و3.1 تريليون دولار على التوالي، تعد SSGA وJPMAM أيضًا من بين أفضل خمسة مديرين للأصول. لم تصبح شركة Vanguard and Fidelity Investments أعضاءً أبدًا. ومن بين شركات إدارة الأصول الأمريكية الكبيرة الأخرى التي لا تزال ضمن مؤشر العمل المناخي 100+، جولدمان ساكس، وإنفيسكو، وبيمكو.
ورفضت منظمة العمل المناخي 100+ التعليق على عمليات السحب، لكنها قالت إن حوالي 13 شركة فقط غادرت المنظمة منذ إطلاقها وانضمت حوالي 60 شركة منذ الإعلان عن تغييرات المرحلة الثانية في يونيو 2023.
ومع استفادة مديري الأصول من الطفرة العالمية في الاستثمار المستدام، فقد تم استهدافهم من قبل الجمهوريين الذين ينحازون عادة إلى صناعة النفط والغاز. في عام 2022، قادت ولاية فرجينيا الغربية الطريق عندما منعت خمس شركات مالية، بما في ذلك جيه بي مورجان وبلاك روك وجولدمان، من القيام بأعمال حكومية جديدة، قائلة إنها “تقاطع” صناعة الوقود الأحفوري.
قامت اللجنة القضائية بمجلس النواب الأمريكي باستدعاء شركات BlackRock وSSGA وVangguard كجزء من التحقيق في الاستثمار المستدام. كما قامت اللجنة باستدعاء مسؤول في منظمة العمل المناخي 100+.
غادرت شركة Vanguard مبادرة Net Zero Asset Managers في ديسمبر 2022، قبل أيام من الموعد المقرر للإدلاء بشهادتها في جلسة استماع تشريعية في تكساس حول الاستثمار المستدام إلى جانب BlackRock وSSGA. تم إعفاء فانجارد في النهاية من جلسة الاستماع.
وأعلنت ولاية تكساس، الولاية الرائدة في إنتاج النفط في الولايات المتحدة، أن منظمة العمل المناخي 100+ مناهضة للنفط ومنعت الشركات المالية، بما في ذلك بلاك روك، من التعامل مع الحكومة.
ومنعت أوكلاهوما، وهي منتج آخر للنفط، جي بي مورجان وبلاك روك وغيرها من التعامل مع الولاية في عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، يقوم 21 مدعيًا عامًا جمهوريًا في الولايات بالتحقيق مع مديري الأصول للعمل معًا في قضايا المناخ. قال المدعي العام العام الماضي: “يظهر التنسيق غير القانوني المحتمل في جميع وثائق منظمة العمل المناخي 100+”.
قال جيم جوردان، الرئيس الجمهوري للجنة القضائية بمجلس النواب، على قناة X إن القرارات التي اتخذها بنك جيه بي مورجان وستيت ستريت كانت “انتصارات كبيرة للحرية والاقتصاد الأمريكي، ونأمل أن تحذو المزيد من المؤسسات المالية حذوها في التخلي عن الإجراءات التواطؤية المتعلقة بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة”.
