فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
تقترب Wall Street Banks من بيع قروض بقيمة 3 مليارات دولار التي تدعم استيلاء Elon Musk على Twitter ، مما يؤدي إلى تفريغ جزء آخر من صفقة الديون التي بقيت على ميزانياتها لأكثر من عامين.
سيأتي تصرف آخر بعد أسبوع من بيع المصرفيين بقيادة مورغان ستانلي بنجاح 5.5 مليار دولار من الديون المرتبطة بالاستحواذ ، والتي تم تثبيتها في عام 2022 بعد أن استولت على الأسواق وركض المشترين من أجل المخارج.
احتجت أوامر البيع على 5 مليارات دولار هذا الأسبوع ، مما يعزز ثقة البنوك في أنه يمكن أن يلغي خصمًا عرضه في البداية على الديون. كان مورغان ستانلي يهدف الآن إلى تسعير القروض المضمونة ، التي تدفع سعر فائدة ثابت بنسبة 9.5 في المائة دون خصم ، وفقًا للأشخاص الذين تم إطلاعهم على هذا الشأن.
البيع هو انقلاب آخر للمقرضين السبعة الذين قاموا بحوالي 13 مليار دولار لتمويل عملية استحواذ Musk بقيمة 44 مليار دولار ، والتي شملت بنك أوف أمريكا ، باركليز ، ميزوهو ، MUFG ، Société Générale و BNP Paribas.
تنافس مقرضي وول ستريت بشدة في عام 2022 للفوز بدور في الاستحواذ العدائي على Twitter ، والمعروف الآن باسم X. كان أملهم هو توفير تمويل مؤقت للمسك قبل الاستفادة من صناديق الائتمان الكبيرة مقابل المال.
ومع ذلك ، فإن عمليات الإثارة في السوق ، بما في ذلك قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة ، ومحاولة Musk الخاصة للتراجع عن المعاملة ، أثارت التنبيه للمقرضين المحتملين.
عندما أغلقت الصفقة ، أجبرت مورغان ستانلي والبنوك الستة الأخرى على تزويد العاصمة بأنفسهم ، مما يعيق قدرتها على ضمان القروض الأخرى وإثارة خسائر مؤلمة حيث كتبوا قيمة القروض.
لكن انتخاب دونالد ترامب العام الماضي وعلاقات موسك الوثيقة مع الرئيس قد حولت المد للبنوك. انتعشت اهتمام المستثمر بالديون ، وتم تعزيزها بشكل أكبر من خلال حصة X في شركة Musk للذكاء الاصطناعي XAI.
المبيعات هذا الشهر ، بالإضافة إلى 1 مليار دولار من الديون التي بيعها المقرضون في يناير لتكوين صناديق التحوط ، بما في ذلك قطر رأس المال ، يمسح الغالبية العظمى من الديون التي قدمتها البنوك لتمويل المعاملة. وأضاف الناس أن الناس سيتركون يحملون ما يقرب من 3 مليارات دولار من قروض الجسور غير المضمونة جونيور.
ارتفعت القروض التي تم بيعها في السابق بقيمة 6.5 مليار دولار منذ بدء التداول ، حيث يقتبس الوسطاء في وول ستريت في كثير من الأحيان من الديون بأسعار تتراوح بين 99 و 100 سنت بالدولار. وقد شجع ذلك مجموعة من سبعة مقرضين عندما نظروا في تسعير القروض المضمونة هذا الأسبوع.
ورفض مورغان ستانلي التعليق ولم يرد X على طلب للتعليق.
