أضافت أربع من أقدم المجموعات الصناعية في أوروبا أكثر من 150 مليار يورو إلى قبعات السوق على خلفية الطلب على مراكز البيانات التي يقودها الطفرة في الذكاء الاصطناعي.
يوفر صانعو كل شيء من كل شيء من المفاتيح إلى العدادات الذكية الخوادم والبنية التحتية أن مراكز بيانات الطاقة لنماذج اللغة الكبيرة والحوسبة السحابية ، مع صانعي المعدات الكهربائية التقليدية مثل مضاعفة إيراداتها بفضل مراكز البيانات في السنوات الأخيرة.
وقال فرانك ليمري ، المدير المالي في ليجراند: “لا نضع 70 دولارًا أو 80 مليار دولار على الطاولة مثل Microsoft و Meta”. “(لكن) نحن (نقدم) المكونات وأعمالنا تنمو نسبة إلى ذلك (الإنفاق).”
وقال أليكس كوردوفيل ، المحلل في ديلورو: “الجزء المثير من الذكاء الاصطناعي يقوده الشركات الأمريكية”. “ولكن ، مع بعض الاستثناءات ، يهيمن اللاعبون الأوروبيون على المكسرات والبراغي من البنية التحتية.”
لقد رصد المستثمرون الإمكانات. منذ إطلاق Chatgpt في نوفمبر 2022 ، نمت تقييمات السوق لشنايدر إلكتريك وسيمنز AG و ABB و Legrand-أربع من المجموعات الأوروبية الرائدة في القطاع-151 مليار يورو ، حيث ارتفعت أكثر من 60 في المائة في حالة Siemens AG المدرجة الألمانية.
تستمر المجموعات في توفير الكهرباء للمباني السكنية والمجموعات الصناعية. لكن مراكز البيانات هي مصدر إيرادات أسرع نموها ، مدفوعة بحجم طاقة الحوسبة التي تتطلبها نماذج الذكاء الاصطناعى ، وكذلك الألعاب والحوسبة السحابية والتدفق.
لقد كشف هذا التركيز أيضًا إلى تقلبات أسعار الأسهم الكبيرة ، بما في ذلك خلال مدة السوق في وقت سابق من هذا العام الذي نتج عنه إطلاق نموذج اللغة الصينية الكبيرة العميقة ، والذي يقول صانعوها إنه تم تطويره بقوة معالجة أقل. يشعر المستثمرون أيضًا بالقلق إزاء القيود المفروضة على أنظمة الشبكات وإمدادات الطاقة ، وفقًا لما ذكرته Cordovil.
لكن مجموعات بما في ذلك Legrand قد أثارت المخاوف ، مشيرة إلى الاتجاه الطويل الأجل المتمثل في ارتفاع الطلب على معالجة البيانات-تتوقع Dell'oro زيادة إجمالي النفقات الرأسمالية على مراكز البيانات من حوالي 600 مليار دولار في عام 2025 إلى أكثر من دولار واحد بحلول عام 2028.
وأضاف ليمري: “كل الاضطرابات نسبية. نحن واثقون للغاية من وعد محفظتنا”. “علينا أن نعيش مع هذه الصعود والهبوط.”
شنايدر الكهربائي
كان Schneider Electric مزودًا رائدًا في قطاع مركز البيانات منذ الاستحواذ على 6.1 مليار دولار لتحويل الطاقة الأمريكية في عام 2006 ، مما وضعه في وضع القطب للاستفادة من ارتفاع الطلب على الكهرباء.
شكلت مراكز البيانات حوالي 24 في المائة من أوامرها في عام 2024 ، بزيادة من 23 في المائة في عام 2023 و 19 في المائة في عام 2022 ، وفقًا للشركة.
تم الحكم على صفقة APC في البداية باهظة الثمن من قبل المستثمرين ، لكنها مكنت المجموعة من الانتقال إلى السوق لخدمات الطاقة الحرجة ، والتي تشمل المولدات اللازمة لضمان إمدادات الطاقة دون انقطاع لمراكز البيانات.
تقدر قيمة شنايدر بمبلغ 127.9 مليار يورو ، حيث تجاوزت إجمالي الكبرى في النفط الفرنسي العام الماضي في علامة على تحول العالم من الوقود الأحفوري إلى الكهرباء.
تتراوح الشركة من البرامج لمراقبة البنية التحتية لمركز البيانات ، والرفوف إلى تخزين الخوادم وأنظمة التبريد لمنع مرافق المعالجة عالية الطاقة من ارتفاع درجة الحرارة. في العام الماضي ، استحوذت على الاهتمام بنسبة 75 في المائة مسيطر على Devivair ، وهو متخصص في التبريد السائل ، مقابل 850 مليون دولار.
هذا من شأنه أن يساعدها في خدمة العملاء مثل Nvidia ، التي تتطلب خوادمها لأقوى رقائق الذكاء الاصطناعي عملية تبريد المياه الأكثر كفاءة بدلاً من الهواء ، قال الرئيس التنفيذي لشنايدر أوليفييه بلوم في الاجتماع العام السنوي للشركة.
وأضاف أن الذكاء الاصطناعي أصبح “تغييرًا أساسيًا في النموذج للبنية التحتية للتكنولوجيا والكهرباء المطلوبة”.
ليجراند
مثل Schneider و Siemens ، يعود صانع Sockets and Cables Legrand إلى القرن التاسع عشر. في القرن العشرين ، بدأت في صنع مفاتيح إضاءة من المنتجات الخشبية والخشب ، ثم العوازل المعروفة للتيارات الكهربائية.
لا يزال مقرها في مقرها التاريخي في Limoges ، في السنوات الأخيرة ، تم تحريكها تجاه مراكز البيانات ، والتي تشكلها 20 في المائة من المبيعات في عام 2024 ، أي ضعف المعدل في عام 2019.
“يمكن أن يمثل أكثر ، بحلول عام 2030 ، ما بين 20 و 25 في المائة ، لم نمنح هدفًا مناسبًا. نحن واثقون جدًا من أنه عمودي.
قامت المجموعة بإجراء 10 عمليات استحواذ صغيرة في العام الماضي ، كانت ستة منها في مجال مراكز البيانات.
لكن Legrand ، مثل منافسيها الصناعيين ، تدير نموذج تصدير مع عدد كبير من العملاء الأمريكيين الذين تركوه معرضين لتعريفات ترامب. هذا الشهر ، قال الرئيس التنفيذي بينوا كويكوارت إن 50-60 في المائة من التعريفات الأمريكية على البضائع الصينية قد تكلف الشركة ما يصل إلى 200 مليون دولار هذا العام.
ABB
تقوم شركة ABB الكهربائية السويدية في Sweiss بتصنيع كل شيء من الروبوتات إلى مولدات الطاقة ، ولكن في السنوات الأخيرة ، منحت مبيعاتها تجاه مراكز البيانات.
قال مورتن ويرود ، الرئيس التنفيذي للشركة ، إن ABB كان “يعمل مع العديد من أكبر مشغلي مركز البيانات في العالم لضمان وجود تقنيات آمنة وموثوقة وموفرة للطاقة لإدارة احتياجاتهم المتزايدة في الطاقة”.
في عام 2024 ، شكلت أوامر مركز البيانات 15 في المائة من 16.4 مليار دولار في أوامر في وحدة كهربة ABB ، مقارنة بحوالي 9 في المائة قبل عامين. يمثل كهربة ما يقرب من نصف إيرادات ABB 33 مليار دولار. بين عامي 2019 و 2023 ، نمت أوامر مركز البيانات بمعدل سنوي متوسط قدره 24 في المائة ، مما يتسارع بشكل أكبر في العام الماضي مع تكثيف سباق الذكاء الاصطناعي.
تتضمن عروض ABB لمشغلي مركز البيانات ضمان التوفر وزيادة كفاءة الطاقة بالإضافة إلى التصرف مثل بطاريات النسخ الاحتياطية للمرافق بأكملها. وتقول الشركة إن أنظمتها التي توفر قوة موثوقة أكثر خضرة من مولدات الديزل التقليدية.
لكن تعرض الشركة لفرط الفصح أدى إلى تقلبات سوق الأوراق المالية ، بما في ذلك التقارير التي تفيد بأن Microsoft ألغت بعض عقود التأجير. الولايات المتحدة هي أكبر سوق لها من حيث إيرادات كهربة ، حوالي 50 في المائة.
Siemens AG
تركز شركة Siemens الألمانية على تركيز أصغر على مراكز البيانات ، لكنها زادت من الإنفاق على البنية التحتية للتكنولوجيا حيث تسعى إلى اللحاق بالمنافسين مثل Schneider Electric.
وقال وليام ماكي ، المحلل في Kepler Cheuvreux: “لقد ركزت Siemens و ABB على مناطق أخرى ، والآن يجلبون قدراتها على تحملها على مدار السنوات الثلاث الماضية”.
ارتفعت أعمال مركز البيانات الإجمالية للشركة ، والتي غذت نمو الشركة المصنعة الألمانية الأخيرة ، بأكثر من 45 في المائة إلى حوالي 1.3 مليار يورو في النصف الأول من السنة المالية.
لكن الشركة التي تتخذ من ميونيخ مقراً لها قد شهدت بعض العقبات على هذا النمو ، حيث ألقيت باللوم على أوامر مركز البيانات من “عميل فرط الفصح” لتخفيض بنسبة 16 في المائة في الطلبات على المنتجات الكهربائية مثل وحدات التحكم microgrid.
