احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
سجلت أسهم جي بي مورجان تشيس أكبر انخفاض لها في أكثر من أربع سنوات يوم الثلاثاء بعد أن حذر رئيس البنك الأمريكي من أن المستثمرين متفائلون للغاية بشأن أرباح البنك للعام المقبل.
وقاد جي بي مورجان، أكبر بنك أميركي من حيث الأصول، موجة بيع لأسهم بنوك أميركية كبيرة أخرى، بما في ذلك جولدمان ساكس وسيتي جروب وبنك أوف أميركا.
وقال دانييل بينتو رئيس جي بي مورجان تشيس في مؤتمر للصناعة نظمه باركليز “بالنسبة لعام 2025، فإن إجماع المحللين هو انخفاض في صافي دخل الفائدة بمقدار 1.5 مليار دولار، من 91.5 مليار دولار إلى 90 مليار دولار. لذا، فإن هذا ليس معقولاً للغاية لأن توقعات الأسعار أقل بمقدار 250 نقطة أساس. لذا، أعتقد أن هذا الرقم سيكون أقل”.
على مدى العامين الماضيين، برزت جي بي مورجان كواحدة من أكبر المستفيدين من زيادات بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. فقد استفادت من حجمها في فرض رسوم أعلى على القروض دون تقديم أسعار فائدة أعلى متناسبة مع ذلك، الأمر الذي أدى إلى تعزيز الأرباح من الإقراض المعروفة باسم صافي الدخل.
ورفض بينتو تقديم إرشادات بشأن ما قد يكون عليه صافي دخل الفائدة لعام 2025، لكنه قال إن الإجماع الحالي من قبل المحللين على 90 مليار دولار “مرتفع بعض الشيء” ولا يتوقع بشكل كاف تأثير تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتوقعة لأسعار الفائدة هذا العام.
وقال “من الواضح أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، تقل الضغوط على إعادة تسعير الودائع. ولكن كما تعلمون، نحن حساسون للغاية تجاه الأصول”. وكان المسؤولون التنفيذيون في جي بي مورجان قد حذروا المستثمرين في وقت سابق من أن البنك كان “يحقق أرباحًا زائدة” من صافي الدخل.
وانخفضت أسهم جي بي مورجان بنحو 7 في المائة في تعاملات ما بعد الظهر المبكرة، مسجلة أكبر انخفاض لها منذ يونيو حزيران 2020 في يوم لم ينخفض فيه السوق الأوسع إلا قليلا.
وقال بينتو للمستثمرين أيضا إن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الربع الثالث من المقرر أن ترتفع بنحو 15 في المائة، لكن الإيرادات من أعمال التداول من المقرر أن تظل ثابتة أو أعلى بنحو 2 في المائة فقط.
وقال بينتو: “كانت البيئة أكثر تحديًا بعض الشيء فيما يتعلق باستثمار تدفقات العملاء، وخاصة في مجال الأسعار”.
وتأتي تعليقات بينتو بعد يوم من تحذير الرئيس التنفيذي لغولدمان ساكس ديفيد سولومون للمستثمرين من أن أعمال التداول في الشركة تسير على الطريق الصحيح لرؤية إيراداتها تنخفض بنحو 10 في المائة في الربع الثالث.
وأشار سولومون أيضا إلى أن أرباح جولدمان في الربع الثالث ستتضرر أيضا بنحو 400 مليون دولار بسبب استمرار انسحابها من الخدمات المصرفية الاستهلاكية، وألقى باللوم في الانخفاض على انخفاض الإيرادات من الدخل الثابت والعملات وتداول السلع الأساسية.
وانخفض سهم جولدمان ساكس بنحو 5 في المائة يوم الثلاثاء.
وشهدت سيتي، التي حذر مديرها المالي يوم الاثنين من أنها ستشهد أيضًا انخفاضًا في إيرادات التداول بنحو 4 في المائة في الربع، خسارة أسهمها بأكثر من 4 في المائة.
تقرير إضافي بقلم هارييت كلارفيلت وستيفن جاندل
