افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قام شريكان طردتهما شركة Social Capital الاستثمارية التابعة لـ Chamath Palihapitiya بتعيين محامين للدفاع ضد اتهامات “ملك SPAC” بأنهم أنشأوا بشكل غير صحيح أداة ذات أغراض خاصة لتسويق استثمار في إحدى شركات محفظته.
تم فصل جاي زافيري ورافي تانوكو، وهما من كبار الشركاء في الشركة، دون سابق إنذار من سوشيال كابيتال مساء الأحد، وفقًا لثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر. كان زافيري رئيسًا للمرحلة المبكرة والاستثمار في المشاريع وكان شريكًا منذ عام 2015، بينما كان تانوكو رئيسًا للأسواق العامة وعمليات الاندماج والاستحواذ منذ عام 2020.
قام باليهابيتيا – مسؤول تنفيذي سابق في فيسبوك وكان أحد أكبر الداعمين لموجة شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة في عام 2020 – بطرد الرجلين بعد أن ادعى أنه اكتشف خلال اجتماع شريك في الأسبوع السابق أنهما أنشأا سيارة ذات أغراض خاصة لبيع ما يقرب من مليون دولار في مذكرة قابلة للتحويل أصدرتها شركة Groq، وهي شركة ناشئة سريعة النمو في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي، دون علمه، وفقًا للأشخاص الثلاثة.
وقد دعمت شركة Social Capital شركة Groq منذ أيامها الأولى، بما في ذلك تمويل 52.3 مليون دولار من تلك السندات القابلة للتحويل، والتي كانت تستهدف 60 مليون دولار، في عام 2018. وقالت المصادر إن شركة Palihapitiya أصدرت تعليمات لشركة المحاماة Wachtell Lipton للتحقيق في الأمر الأسبوع الماضي.
ارتفعت قيمة شركة جروك منذ ذلك الحين إلى أكثر من مليار دولار واجتذبت أكثر من 300 مليون دولار من الصناديق، بما في ذلك شركة تايجر جلوبال مانجمنت ودي وان كابيتال، مستفيدة من الطفرة في نماذج الذكاء الاصطناعي التي تتطلب نوع الرقائق التي تصممها.
ونفى كل من زافيري وتانوكو هذا الاتهام. قالوا إن باليهابيتيا كانت على علم بالمركبة ذات الأغراض الخاصة ووافقت عليها، وأن عددًا من موظفي رأس المال الاجتماعي استثمروا فيها.
“استثمر عدد من الموظفين في شركة SPV وعملوا فيها. وقال سكوت واتنيك، المحامي في شركة ويلك أوسلاندر الذي يمثل تانوكو: “يعتقد السيد تانوكو اعتقادًا راسخًا أنه تصرف بأقصى درجات النزاهة خلال فترة عمله في سوشيال كابيتال وطوال حياته المهنية، وهو ما سيتم إثباته عندما تظهر الحقائق الكاملة”.
وقال متحدث باسم زافيري إن إقالته كانت “غير عادلة وغير مستحقة”. وقد وافقت قيادة الشركة وشاركت في الاستثمار الذي يستخدم الآن كذريعة لإقالته.
وأضاف المصدر أنه “يتمسك بسجله الحافل بالنزاهة الممتد على مدى 28 عاما ويتطلع إلى ظهور الحقيقة”. قام زافيري بتعيين مكتب المحاماة جيبسون دن لتمثيله.
ويدرس الشريكان السابقان خياراتهما لاستعادة الأموال التي يعتقدان أنها مستحقة لهما من شركة Social Capital، والتي تتضمن عشرات الملايين من الدولارات من الفوائد المنقولة في أموالها، وفقًا لأحد الأشخاص المطلعين على الأمر. ليس من الواضح ما إذا كان ذلك سيشمل دعوى قضائية ضد باليهابيتيا أو سوشيال كابيتال.
ورفضت شركة Social Capital التعليق بخلاف بيانها السابق حول هذا الموضوع: “لقد أنهينا توظيف اثنين من موظفينا بسبب ظروف خاصة بالموظف”.
هذا الانفجار المفاجئ والعلني للغاية أمر غير معتاد بالنسبة لشركة رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون – خاصة فيما يتعلق بهذا المبلغ الصغير. تدير Social Capital أصولًا تزيد قيمتها عن 1.5 مليار دولار.
ويأتي هذا الصدع بعد سنوات قليلة متقلبة بالنسبة لرأس المال الاجتماعي، الذي أطلقه باليهابيتيا في عام 2011 عندما غادر فيسبوك، والذي استمر في القيام باستثمارات مبكرة في الشركات، بما في ذلك سلاك. وقام بتقليص حجم الشركة في عام 2017 بعد سلسلة من عمليات التخارج، ثم في عام 2022 أعاد 1.5 مليار دولار إلى المستثمرين بعد فشله في العثور على صفقات كافية. وحاولت شركة Social Capital في وقت لاحق جمع تمويل جديد من داعمين خارجيين لكنها تخلت عن الخطة في وقت سابق من هذا العام.
جمعت Palihapitiya حوالي 10 شركات استحواذ ذات استحواذ خاص بين عامي 2020 و2022 من خلال Social Capital، التي استحوذت على شركات، بما في ذلك Virgin Galactic التابعة لريتشارد برانسون، ومجموعة Opendoor العقارية وشركة الرعاية الصحية Clover Health. يتم تداولهم جميعًا بأقل بكثير من 10 دولارات، وهو السعر الذي يشتري به المستثمرون في شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPA).
