ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناديق التحوط myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ارتفعت أسهم شركة كين جريفين سيتاديل بنسبة 15.1 في المائة في عام 2024، متقدمة مباشرة على شركة ميلينيوم مانجمنت التابعة لشركة إيزي إنجلاندر المنافسة منذ فترة طويلة، حيث تفوقت الشركتان على صناعة صناديق التحوط الأوسع في عام يهيمن عليه ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية.
وارتفع سهم ويلينجتون، صندوق التحوط الرئيسي التابع لشركة سيتاديل، بنسبة 1.7 في المائة في كانون الأول (ديسمبر)، في حين حقق سهم ميلينيوم 2.5 في المائة في ذلك الشهر، وفقاً للمستثمرين، حتى مع تراجع أسواق الأسهم العالمية عن بعض مكاسبها. أنهت الألفية العام بزيادة 15 في المائة.
وتمتلك شركة سيتاديل أصولا بقيمة 66 مليار دولار، في حين تدير شركة ميلينيوم أصولا بقيمة 72.1 مليار دولار. ورفضت الشركتان التعليق.
مؤسسوها هم رواد نموذج صناديق التحوط متعددة المديرين. تتاجر هذه الصناديق بمجموعة واسعة من الاستراتيجيات عبر الأسهم والدخل الثابت والسلع والعملات والأسواق الأخرى.
يبدو أن شركتي “سيتاديل” و”ميلينيوم” تفوقتا في أداء صناعة صناديق التحوط الأوسع نطاقا البالغة 4.5 تريليون دولار في العام الماضي. ارتفعت صناديق التحوط في المتوسط بنسبة 2.4 في المائة في تشرين الثاني (نوفمبر)، وارتفعت بنسبة 10.2 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2024، وفقا لأبحاث صندوق التحوط. ولم ينشر مزود البيانات بعد الأرقام لشهر ديسمبر.
في العام الماضي، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للشركات الأمريكية الكبرى بنسبة 23.3 في المائة، على خلفية المكاسب الكبيرة لحفنة من شركات التكنولوجيا.
تتبع كل من Citadel وMillennium إستراتيجية محايدة للسوق، والتي تهدف إلى كسب المال بغض النظر عن اتجاه السوق.
يُعرف المديرون المتعددون أحيانًا باسم المنصات أو متاجر البودات، وعادةً ما يستخدمون نظامًا مركزيًا للمخاطر مصممًا لمنع الخسائر الكبيرة. لقد أصبح هذا القطاع هو القطاع الأكثر شعبية في صناعة صناديق التحوط العالمية، مع وعده بتحقيق عوائد ثابتة مع تقلبات منخفضة، بغض النظر عن تقلبات السوق، وهو ما يلقى صدى لدى العملاء مثل صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية.
وارتفعت أسهم شركات الإدارة المتعددة بنسبة 6.8 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من العام الماضي، وفقاً لشركة HFR. وكانت مكاسب الصناعة في العام الماضي بقيادة صناديق التحوط التي تركز على الأسهم، والتي ارتفعت بنسبة 3.1 في المائة في تشرين الثاني (نوفمبر) و13.1 في المائة في الأشهر الـ 11 الأولى من العام. كان الأداء في نوفمبر مدفوعا بفوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث وضع المديرون والمستثمرون أنفسهم في وضع يسمح لهم بسياسات أكثر ملاءمة للأعمال من الإدارة القادمة.
تعد كل من Citadel وMillennium من بين مجموعة من صناديق التحوط الكبيرة التي حققت مكاسب مكونة من رقمين في العام الماضي.
بالياسني لإدارة الأصول، وهو صندوق تحوط آخر متعدد المديرين، ارتفع بنسبة 1.8 في المائة في كانون الأول (ديسمبر) لينهي العام بارتفاع 13.6 في المائة، وفقا لشخص مطلع على الوضع. ورفض بالياسني التعليق.
ExodusPoint، وهو صندوق تحوط متعدد المديرين أسسه رئيس الألفية السابق للدخل الثابت مايكل جيلباند، ارتفع بنسبة 11.3 في المائة العام الماضي، وفقا للمستثمرين. ورفضت ExodusPoint التعليق.
ارتفع صندوق التحوط المركب متعدد الاستراتيجيات الرائد التابع لشركة DE Shaw بنسبة 18 في المائة في عام 2024، وارتفع ثاني أكبر صندوق له، أوكولوس، الذي يأخذ الرهانات الكلية بشكل أساسي، بنسبة 36 في المائة، وهو أفضل عام له على الإطلاق، وفقا لشخص مطلع على الوضع. وقال المصدر إنه من المتوقع أن تعيد الشركة التي تبلغ قيمتها 65 مليار دولار نصف أرباح العام الماضي من الصندوقين إلى العملاء.
ورفض دي شو التعليق على الأرقام التي نشرتها بلومبرج لأول مرة.
وخسر صندوق “ثيرد بوينت أوفشور” التابع لدان لوب، والذي يركز على الاستراتيجيات الموجهة نحو الأحداث والموجهة نحو القيمة، 1.4 في المائة في كانون الأول (ديسمبر) وأنهى عام 2024 بارتفاع 24.2 في المائة، وفقا للمستثمرين. ورفضت شركة ثيرد بوينت التعليق.
