افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ووعد بنك UBS بإعادة شراء ما يصل إلى ملياري دولار من الأسهم، مما يرفع إجمالي المقرضين الأوروبيين الذين تعهدوا بإعادتها إلى المستثمرين هذا العام إلى أكثر من 130 مليار دولار.
أعلن البنك السويسري عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم يوم الثلاثاء، بعد أن علق خطته السابقة قبل عام بعد إنقاذ منافسه السابق كريدي سويس.
بلغت أسهم بنك UBS أعلى مستوى لها منذ 16 عاما الأسبوع الماضي وارتفعت أكثر من 60 في المائة منذ أن وافقت على الاستحواذ على بنك كريدي سويس في مارس الماضي، لكن البنك يتعرض لضغوط من المستثمرين لتحسين تقييمه مقابل نظرائه في الولايات المتحدة. وارتفعت الأسهم بنسبة 1 في المائة صباح يوم الثلاثاء.
خطة إعادة الشراء لمدة عامين أصغر بكثير من البرنامجين السابقين – 4.5 مليار دولار في عام 2021 و6 مليارات دولار في عام 2022 – لكن بنك يو بي إس قال إنه يأمل في تجاوز مستوى عمليات إعادة الشراء قبل الاستحواذ بحلول عام 2026.
ويعتزم البنك إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار في عام 2024، لكن ذلك لن يبدأ إلا بعد استكمال عملية اندماج الشركتين الأم Credit Suisse و UBS، والذي من المتوقع أن يتم في الربع الثاني.
في أواخر العام الماضي، اشترى المستثمر الناشط سيفيان كابيتال 1.2 مليار يورو من أسهم بنك UBS، مما جعله أحد أكبر المساهمين في البنك. يراهن سيفيان على أن بنك UBS سيضاعف قيمته في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.
وعززت البنوك الأوروبية عوائد المساهمين على مدى الأشهر الثمانية عشر الماضية بعد أن عزز ارتفاع أسعار الفائدة الأرباح. وتعرض المقرضون في المنطقة لضغوط لرفع عوائد المستثمرين، الذين شعروا بالفزع من حظر توزيعات الأرباح والضرائب غير المتوقعة في السنوات الأخيرة.
تعهدت أكبر البنوك الأوروبية المدرجة بتقديم توزيعات أرباح بقيمة 74 مليار يورو وإعادة شراء أسهم بقيمة 47 مليار يورو على خلفية نتائجها لعام 2023، بزيادة قدرها 54 في المائة عن العام السابق وأعلى بكثير من كل عام منذ عام 2007 على الأقل، وفقًا للأرقام التي جمعها محللو يو بي إس.
وكانت عمليات إعادة الشراء أكبر مصدر للنمو على مدى السنوات الثلاث الماضية، مع عمليات إعادة شراء بقيمة بضعة مليارات يورو فقط سنويا عبر أكبر 50 بنكا في الفترة الممتدة حتى عام 2020.
وساعدت عوائد رأس المال على رفع أسهم البنوك الأوروبية إلى أعلى مستوى لها منذ ست سنوات. وارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 للبنوك بنسبة 34 في المائة خلال العام الماضي.
وعلى الرغم من الجفاف الطويل في الصفقات وانخفاض الطلب على القروض، كان عام 2023 من أكثر الأعوام ربحية بالنسبة للبنوك الأوروبية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
