ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في إدارة الأموال myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يستخدم مديرو الأصول الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لتوجيه قرارات الاستثمار وتتبع عادات مديري المحافظ وتحديد فرص كسب المال.
يخطط بنك جيه بي مورجان في وقت لاحق من هذا العام لتوسيع استخدام أداة الذكاء الاصطناعي التوليدية التي تشير إلى قرارات مشكوك فيها من قبل مديري المحافظ، مثل احتمال بيع الأسهم عالية الأداء في وقت مبكر جدًا، حسبما صرح مسؤولو الشركة لصحيفة فايننشال تايمز.
قال كريستيان ويست، رئيس منصة الاستثمار في بنك جيه بي مورجان لإدارة الأصول، إن الأداة، التي يطلق عليها اسم “Moneyball”، تهدف إلى إظهار مديري المحافظ “كيف تصرفوا هم والسوق في ظروف مماثلة، وتساعدهم على تصحيح التحيز وتحسين عملياتهم”.
يستخدم مديرو الصناديق الآخرون الذكاء الاصطناعي لتكملة المحللين البشريين، وتحديد أهداف تمويل التقاضي وشرح قرارات التخصيص للمستثمرين.
تُظهر هذه الجهود المتباينة كيف تتحول حرب أسلحة الذكاء الاصطناعي في إدارة الأصول من مهام الامتثال والتسويق التي تتطلب أعمالًا ورقية مكثفة إلى مساعدة المتخصصين في الاستثمار على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
أداة “جيه بي مورجان” – جزء من منصة إدارة محفظة “سبيكتروم” لمدير بقيمة 3.2 تريليون دولار، والتي تغذيها نحو 40 عاما من البيانات – هي برنامج تجريبي لا يزال قيد التطوير وسيتم إتاحته لمجموعة أوسع من مديري المحافظ في وقت لاحق من هذا العام.
قامت شركة Voya Investment Management بالفعل بتطبيق محلل افتراضي يمكنه مراقبة الأسهم بحثًا عن المخاطر المحتملة، مما يكمل طاقم البحث البشري للمدير الذي تبلغ قيمته 331 مليار دولار. يتمتع مديرو المحافظ بإمكانية الوصول إلى لوحة المعلومات التي يمكن من خلالها عرض مراجعة المحلل البشري للأوراق المالية جنبًا إلى جنب مع تعليقات الذكاء الاصطناعي، مثل وضع علامة حمراء على السهم.
حتى الآن، أظهر محلل الذكاء الاصطناعي في Voya نسبة جيدة من القرارات الصحيحة والخاطئة، مما يجعل تنبيهاته “إشارة عالية القيمة”، كما قال غاريث شيبرد، الرئيس المشارك لقسم الذكاء الآلي في Voya. وشبه العملية بإشارات قراءة الطيار ومساعده من نظام إدارة الطيران بالطائرة.
وقال شيبرد: “إن نظام إدارة الرحلة يعزز عملية صنع القرار لدى الطيار، ولكن الطيار له الكلمة الأخيرة”.
شركة Legalist، التي تدير صندوق تحوط بقيمة مليار دولار يركز على تمويل التقاضي، تستخدم أداة بحث خاصة بالذكاء الاصطناعي تسمى “Truffle Sniffer” للعثور على أهداف استثمارية جذابة بين بحر من الدعاوى المدنية.
يقوم “المتشمم” بمسح سجلات المحكمة بحثًا عن علامات النتائج الإيجابية، مثل القضاة الودودين وفصول التقاضي بالإضافة إلى الأحكام السابقة للمحاكمة التي تشير إلى حالات قوية بشكل خاص.
وقالت إيفا شانغ، المؤسس المشارك لشركة Legalist، لصحيفة فايننشال تايمز: “نحن نبحث عن القضايا التي لديها علامات واضحة على فوزها، لكنها لم تجمع الأموال بعد”.
في بعض الحالات، يتمتع الذكاء الاصطناعي بقدر كبير من التأثير، كما هي الحال مع صندوق الاستثمار المتداول في البورصة المدعوم بالذكاء الاصطناعي من المجموعة الكورية الجنوبية إل جي وشركة كرافت تكنولوجيز المدعومة من سوفت بنك.
لقد تطور صندوق LQAI ETF، الذي تم إطلاقه في نوفمبر ويعتمد على أداة انتقاء الأسهم الخاصة بالذكاء الاصطناعي، ليشمل تقرير حيازات شهري يتم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي. يشرح تقرير حديث صادر عن الذكاء الاصطناعي قراراته بتفضيل شركات وقطاعات معينة مع بيع شركات وقطاعات أخرى.
“بصفتي مدير محفظة LQAI، قمت بزيادة الاستثمارات في الشركات المرنة والمتقدمة تقنيًا مثل (Alphabet الشركة الأم لشركة Google)، مع تقليل التعرض بشكل طفيف للشركات التي تعاني من صراعات إعلامية تقليدية، مما يعكس نهجًا حذرًا ومتفائلًا للاستفادة من فرص النمو وسط الفروق المالية،” وقال تقرير الحيازات المولدة.
على الرغم من التطورات، فإن قدرة الذكاء الاصطناعي على تحقيق عوائد طويلة الأجل لمديري الأصول لديها متشككون.
قال مدير المحفظة المخضرم ديفيد جيرو، الذي يدير صندوق T Rowe Price Capital Appreciation بقيمة 59 مليار دولار، إن معظم رأس المال الفكري الذي يركز على الذكاء الاصطناعي في إدارة الأصول موجه نحو إيجاد ميزة قصيرة الأجل بدلاً من المهمة الأكثر صعوبة المتمثلة في تقدير الأرباح المحتملة سنوات في المستقبل.
قال جيرو: “أعتقد أن الذكاء الاصطناعي لن يفعل سوى القليل جدًا لإزالة هذا النقص في الكفاءة”.
