فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
ارتفعت الأسهم في شركة Catl Catl Catl الصينية الرائدة بنسبة 12.6 في المائة ، حيث بدأ التداول يوم الثلاثاء وتابع مستثمرو التجزئة بطلب قوي على أكبر قائمة لهذا العام حتى الآن على مستوى العالم.
جمع العرض الثانوي في هونغ كونغ 4.6 مليار دولار على الأقل ، مع ارتفاع المبلغ إلى 5.3 مليار دولار إذا تم ممارسة الخيار الذي يسمح للضوابط ببيع المزيد من الأسهم أكثر مما تمارسه المخطط. وهي من بين أكبر العروض على الإطلاق في هونغ كونغ من قبل الشركات الصينية المدرجة بالفعل في البر الرئيسي في السنوات الأخيرة ، مع نقل Catl أيضًا في Shenzhen.
قام المؤسس روبن زنغ بخبط غونغ للاحتفال ببداية التداول في بورصة هونغ كونغ. انضم إليه وزير المالي في هونغ كونغ بول تشان ونائب رئيس بلدية مدينة نينغدي الساحلية في جنوب شرق الصين ، حيث تتمتع الشركة بمقرها.
قال زنغ في خطاب يوم الثلاثاء ، مضيفًا أن الشركة هي “رائدة” في الاقتصاد الصفري للكربون ، مضيفًا أن الشركة “مجرد شركة تصنيع مكونات البطارية” ، مضيفًا أن الشركة على وشك أن تكون “رائدة” الاقتصاد الصفر في الكربون.
CATL هي أكبر مجموعة بطارية في العالم في العالم. مورد لشركة Tesla و BMW و Volkswagen ، وقد سعت الشركة الغنية بالنقد إلى قائمة خارجية لجمع التمويل غير Renminbi لتوسعها في الخارج ، لا سيما مصنع بقيمة 7.3 مليار دولار في المجر.
حصلت القائمة على دعم من البنوك الأمريكية ، في حين أن شركة إدارة الأصول الأمريكية كانت مستثمرًا رئيسيًا في القائمة على الرغم من التوترات الجيوسياسية التي تدور حول الصفقة.
في كانون الثاني (يناير) ، تمت إضافة صانع البطارية إلى قائمة أسود للبنتاغون للشركات ذات العلاقات مع الجيش الصيني ، على الرغم من أنها نفت أي روابط من هذا القبيل.
حث المشرع الجمهوري في أبريل / نيسان JPMorgan Chase وبنك أوف أمريكا على وقف العمل في القائمة ، في علامة تحذير من تسييس صفقات أسواق رأس المال. ظل المقرضون الأمريكيون بصفتهم المصرفيين الرئيسيين في الصفقة ، إلى جانب مؤسسة الصين الدولية للدولة المدعومة من الدولة والأوراق المالية الصينية.
تم تعزيز الطلب من خلال تحول المستثمرين العالميين المتزايد من الأصول الأمريكية ، بما في ذلك الدولار الأمريكي ، وفقا للمحللين.
اقترح المشاركون في السوق أن القائمة لعبت دورًا في رفع سعر صرف الدولار في هونغ كونغ في وقت سابق من شهر أيار (مايو) ، حيث اشترى المستثمرون في العرض هونغ كونغ الدولار والمضاربين على الارتفاع ، مما أجبر السلطة النقدية في هونغ كونغ على التدخل وشراء ما يقرب من 17 مليار دولار أمريكي لرفع سعر الصرف.
وقال جاسون لوي ، رئيس شركة آسيا والمحيط الهادئ والاستراتيجية المشتقة في BNP Paribas: “نحن في هذا النوع من السيناريو الفريد ، حيث يكون لديك شركة معروفة تصدر أسهم جديدة ، وأيضًا في وقت يكون لديك فيه عامل ماكرو حيث يرغب المستثمرون في التنويع بعيدًا عن الأصول المتعلقة بالدولار الأمريكي”.
قال المحللون والمشاركون في الصفقة إنهم يعتقدون أن الطلب المتزايد مكّن CATL من السعر في الطرف العلوي البالغ 263 دولار هونج كونج للسهم – فقط بنسبة 7 في المائة فقط على السعر عند الإغلاق يوم الاثنين في شنتشن. عادةً ما تتداول “الأسهم” الصينية في تبادل البر الرئيسي بنسبة مئوية من أرقام مئوية إلى ما يعادلها “H-chare” في هونغ كونغ ، وعادة ما يتم تسعير العروض العامة الأولية بخصم لإغراء المشترين.
شركة النفط الصينية سينوبك ، صندوق الثروة السيادي للاستثمار في الكويت وصندوق هيلهاوس للاستثمار الآسيوي للاستثمار قبل أن يتم نشر الأسهم على أساس ما يسمى بالمستثمرين الزنبق. وانضمت إليهم من قبل Oaktree Capital Management و Lingotto ، وهي مركبة استثمارية مدعومة من عائلة Agnelli الصناعية الإيطالية ، بالإضافة إلى وحدات من مجموعتين صينيتين مملوكتين للدولة ، بنك الادخار البريدي في الصين ومؤسسة التأمين Taikang Life.
أخبر شخص مطلع على الصفقة صحيفة فاينانشال تايمز أن المستثمرين الأمريكيين الآخرين اختاروا الانتظار للاستثمار حتى بعد القائمة من أجل تقليل التدقيق من واشنطن.
وفي الوقت نفسه ، لن يتمكن العديد من المستثمرين الأميركيين البارزين من الوصول إلى الأسهم ، نظرًا للإدراج تم تقديمه بموجب “Reg S” بدلاً من “144a” بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكية. هذا يعفي CATL من بعض التزامات الإفصاح ويعني أن المستثمرين الأمريكيين دون حسابات في الخارج يتم منعهم من الاستثمار.
