إن أكبر مصفاة في إيطاليا ، والتي تم بيعها من قبل لوكويل ومقرها موسكو بعد عقوبات الاتحاد الأوروبي بقعها عن النفط الروسي ، في أزمة ، حيث أن الملياردير اليوناني الذي أصبح الآن أغلبية المستثمرين والعملاء في السلع التجارية ترافجورا تصادم بسبب شروط ترتيب العرض الخام.
اشترت Goi Energy مصنع إيزاب في بلدة بريولو الصقلية في عام 2023 بدعم من Trafigura في صفقة في اللحظة الأخيرة التي ساعد فيها قطري التعدين الإسرائيلي بيني شتاينميتز في الترتيب. تمت الموافقة على البيع من قبل الحكومة الإيطالية ولكنه يكتنفه الغموض ، حيث لم يكشف المشتري ولا روما عن هوية مساهميها.
توضح الوثائق التي شهدتها The Financial Times أن أكبر مستثمر في صندوق التحكم في GOI ، Argus ، في وقت المعاملة كان جورج إيكونو ، وهو قطب كانت ناقلات TMS واحدة من أكبر ناقلات النفط الروسي في أعقاب غزو أوكرانيا الكامل لعام 2022.
قامت Goi و Trafigura Gazump بتقديم عرض من جانب المنافسة فيول فيول ومجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية Crossbridge Energy Partners ، وحصلت على الصفقة على الرغم من معارضة الحكومة الأمريكية.
استثمر Economou في المصفاة إلى جانب Steinmetz والمدير التنفيذي السابق لـ Trafigura Michael Bobrov ، وفقًا للوثائق. لقد توترت العلاقات بين الرجال الثلاثة منذ ذلك الحين على أموال وشروط اتفاقية إمدادات وتسويق النفط لمدة 10 سنوات موقعة مع Trafigura ، وفقًا لستة أشخاص على دراية بالوضع.
جادل Economou بأن Trafigura هو المسؤول عن مشاكل المصفاة ، ويشتكي في الاجتماعات من أن صفقة التوريد والانفصال مواتية بشكل مفرط لمجموعة التداول ، مما يسمح لها بحماية أرباحها أثناء عمل المنشأة في حيرة. قالت Trafigura إن المصفاة تتطلب المزيد من الاستثمار لترقية العمليات وسط ظروف السوق الصعبة.
زيادة تكاليف تشغيل المصفاة الناتجة عن ارتفاع أسعار الغاز والكربون تزن الهوامش في جميع أنحاء أوروبا ، مما يجعل من الصعب على جميع المصافي الأكثر كفاءة أن تنكسر.
يمكن أن يهدد الاقتتال بالبقاء على قيد الحياة لمرفق يوفر خامسًا من قدرة تكرير إيطاليا ، ويوظف حوالي 1000 شخص مباشرة ويدعم 8500 وظيفة أخرى في المنطقة المحلية.
وقد أدى ذلك أيضًا إلى انتقاد الحكومة الإيطالية ، التي وافقت على البيع إلى GOI على الرغم من أن أكبر مستثمريها لم يكن لديهم خبرة في امتلاك أو تشغيل مصافي التشغيل.
وقال آلان جيلدر ، نائب الرئيس للتكرير والمواد الكيميائية في وود ماكنزي: “تتطلب هذه الشركات المكثفة لرأس المال استثمارات ثقيلة ، لكنها تعاني من التدفق النقدي المتقلبة ، لذا فإن السلامة المالية للمشتري هي عنصر أساسي”.
“بعد فوات الأوان ، يمكن للمرء أن يقول إن الحكومة الإيطالية كان يجب أن تختار بديلًا آخر من البيع إلى (GOI Energy).”
بموجب شروط الصفقة ، استحوذت GOI على المصفاة بينما وافقت Trafigura على تزويد رأس المال العامل لتمويل عملياتها ، ووفقًا لشخصين مطلعين على الاتفاقية ، دفعت الحكومة الإسلامية مقابل رسوم بقيمة 30 مليون يورو لتزويد المصنع بزيت خام وبيع المنتج المكرر الذي ينتج عنه لمدة 10 سنوات.
وقال ترافجورا في بيان لـ FT: “الترتيبات التجارية لـ Trafigura مع Isab هي على طول ARM وعلى مصطلحات السوق ، تمشيا مع اتفاقيات تجارية مماثلة في جميع أنحاء العالم”.
“في ظروف السوق الصعبة ، تحتاج مصفاة بريولو إلى تحسينات كبيرة في الأداء والاستثمار الإضافي للبقاء تنافسيًا. لقد قدمنا مساعدتنا إلى إيزاب والحكومة الإيطالية للمساعدة في تأمين مستقبل مستدام لهذا الأصل المهم.”
قدمت إيزاب طلبًا هذا العام مع السلطات الصقلية لإعادة هيكلة الأعمال من خلال “تسوية تفاوضي لأزمة العمل”.
يأمل Economou في استخدام العملية لفرض إعادة التفاوض أو إلغاء العقد مع Trafigura ، وفقًا لشخصين على دراية بهذه المسألة. لقد فكر Economou أيضًا في بيع المصفاة ، لكن اتفاقية العرض أثبتت أنها نقطة ملتصقة كبيرة في المحادثات مع المشترين المحتملين ، وفقًا للأشخاص المطلعين على المحادثات.
في وقت الاستحواذ ، تم تقديم Economou إلى الحكومة الإيطالية باعتباره المالك المفيد النهائي لكيان قبرص الذي يحمل 52 في المائة من الوحدة الفرعية لصندوق Argus ، والتي كانت تسيطر على 70 في المائة من وزارة الأمن العام ، وفقًا للوثائق التي تراها FT.
تظهر الوثائق أن بقية الوحدة الفرعية لبقية Argus كانت مملوكة لكيان يسيطر عليه اثنان من المؤسسين ، ومن بينهم مستفيدين أطفال Steinmetz ، حسبما تظهر الوثائق.
كشفت FT في عام 2023 ، تم الكشف عن علاقة شتاينميتز بمصفاة المصفاة ودوره في التفاوض على الصفقة مع السلطات الإيطالية في عام 2023.
في عام 2023 ، قرر Economou قرض أموال إلى GOI Energy حتى يتمكن من سداد ديون مستحقة مع Lukoil. في يناير من العام الماضي ، بعد فشل إدارة المعالجة المركزية في سداد القرض ، اختار تحويله إلى حقوق ملكية وتخفيف المساهمين الآخرين. يتحكم اللاعب البالغ من العمر 71 عامًا الآن في 99 في المائة من أسهم وزارة الدفارات من خلال هيكل صندوق معقد.
دفعت GOI حوالي 180 مليون يورو للمصنع ، والتي تتفوق بشكل كبير على Vitol و Crossbridge ، والتي عرضت ما يقرب من 55 مليون يورو ، وفقا لشخصين على دراية بشروط العطاءات. ويقدرون أنها دفعت أيضًا مائة مليون يورو للنفط في الموقع وقت الاستحواذ.
وافقت الحكومة الإيطالية على الاستثمار بموجب ما يسمى بقاعدة الطاقة الذهبية ، والتي تمنحها الحق في عروض حق النقض أو فرض متطلبات على شراء الأصول الاستراتيجية.
في ذلك الوقت ، قال المسؤولون الإيطاليون إنهم طمأنهم تورط Trafigura و Bobrov ، وهو أيضًا مستثمر ، إلى جانب صهر Steinmetz ، في أكبر مصفاة في إسرائيل. وقالوا في ذلك الوقت ، عرضت الحكومة الإسرائيلية أيضًا تطهيرًا حول الحفاظ على الوظائف ومستويات الإنتاج.