افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أطلقت مجموعة CME عقودًا لتتبع أسعار المواد الخام لبطاريات الليثيوم، مما يزيد من منافستها مع بورصة لندن للمعادن للسيطرة على السوق العالمية لمعادن البطاريات.
وقالت البورصة الأمريكية يوم الاثنين إنها تخطط لإطلاق العقود الآجلة على السبودومين، وهي الصخور التي يتم استخراجها من مواد الليثيوم الكيميائية المستخدمة في بطاريات السيارات الكهربائية.
وتمثل هذه الخطوة جبهة جديدة حيث تتنافس أكبر بورصات السلع في العالم لتكون المكان الرئيسي للمنتجين وعمال المناجم لتداول معادن البطاريات حيث تعمل التقنيات الجديدة مثل السيارات الكهربائية على تحفيز الطلب على المدى الطويل.
حتى الآن، كانت عقود الليثيوم الآجلة المتاحة – في لندن وشيكاغو وقوانغتشو وسنغافورة – مخصصة لأشكال الليثيوم المعالجة مثل هيدروكسيد الليثيوم وكربونات الليثيوم، التي تعد مكونات رئيسية في بطاريات السيارات الكهربائية والمعالجة الصناعية. السبودومين عبارة عن صخرة غنية بالليثيوم تم حفرها من الأرض، وتعد أستراليا أكبر منتج لها.
تتم معظم عمليات معالجة الليثيوم في الصين، وغالبًا ما ترتبط أسعار المواد الكيميائية النهائية مثل هيدروكسيد الليثيوم بأسعار صخور السبودومين.
وقال جين هينيج، الرئيس العالمي للمعادن في مجموعة CME: “نحن نعلم على وجه اليقين أن معادن البطاريات ستكون أحد المعادن المهمة في المستقبل، وسيرتفع الطلب الأساسي”.
تؤكد خطوة المجموعة الأمريكية كيف تحاول البورصات جذب المزيد من العملاء، من خلال تقديم العقود الآجلة التي تحوط ضد المزيد من مراحل سلسلة توريد الليثيوم العالمية.
تأرجحت أسعار المواد الكيميائية الليثيوم على مدى العامين الماضيين، حيث ارتفعت أولاً بسبب الطلب على السيارات الكهربائية ثم انهارت بسبب وفرة إنتاج الليثيوم وتباطؤ نمو السيارات الكهربائية.
أطلقت بورصة شيكاغو التجارية وبورصة لندن للمعادن أول عقود هيدروكسيد الليثيوم فقط في عام 2021، مع عرض بورصة سنغافورة العقود الآجلة الخاصة بها في العام التالي. ومع ذلك، تقدمت بورصة شيكاغو التجارية على بورصة لندن للمعادن في عقود مثل هيدروكسيد الليثيوم والكوبالت.
ومن المرجح أن يشمل المستفيدون الرئيسيون من عقد السبودومين الجديد المنتجين في أستراليا، وهي أكبر شركة تعدين في العالم للخام المحتوي على الليثيوم.
سيتم إطلاق عقد السبودومين الآجل الذي يتم تسويته نقدًا في بورصة شيكاغو التجارية في 28 أكتوبر إذا تمت الموافقة عليه من قبل الجهات التنظيمية، ويستند إلى تقييم السبودومين الذي تم تسليمه إلى الصين بواسطة Fastmarkets، وهي شركة بيانات السلع.
وقال برزيميك كوراليوسكي، رئيس تطوير السوق في Fastmarkets، إن بورصة شيكاغو التجارية تتفوق على بورصة لندن للمعادن من حيث تأمين حصة سوقية لعقود معادن البطاريات.
ارتفع التداول على عقد هيدروكسيد الليثيوم في بورصة شيكاغو التجارية بأكثر من 700 في المائة، من حيث الحجم، خلال الأشهر الثمانية الأولى من هذا العام، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
وقال كوراليفسكي: “الفرصة هائلة، ولهذا السبب تتنافس العديد من البورصات في هذا المجال”، مضيفًا أنه مع نمو سوق الليثيوم، يمكن أن يصبح هيكل سوقها أشبه بالنفط، حيث تكون قيمة المشتقات المتداولة أكبر بعدة مرات من المبيعات. قيمة المنتج المادي.
وقد رسم محللو الصناعة أوجه تشابه محتملة بين سوق الليثيوم وسوق خام الحديد، الذي كان يتم تداوله إلى حد كبير على أساس عقود سنوية ثابتة الأسعار حتى عام 2010. ومع ارتفاع الطلب الصيني على خام الحديد، الأمر الذي أدى إلى انهيار العقود السنوية، بدأت تجارة الحديد وتحوطه. لقد انفجر الخام مع العقود الآجلة.
وأشار كوراليفسكي إلى أنه في الوقت الحاضر لا يزال هيدروكسيد الليثيوم سوقًا ماديًا في المقام الأول، حيث تمثل المشتقات 13 في المائة فقط من السوق المادية لهيدروكسيد الليثيوم.
