دعم مجلس إدارة Newcrest Mining الأسترالي بالإجماع عرض استحواذ بقيمة 29 مليار دولار أسترالي (19 مليار دولار) من قبل منافستها الأمريكية Newmont ، مما يمهد الطريق لأكبر منجم للذهب في العالم لتعزيز قبضتها على القطاع.
تخضع لتصويت المساهمين والموافقة التنظيمية ، ستستحوذ Newmont على Newcrest – التي تأسست في الأصل في الستينيات قبل أن تتحول من خلال اندماج مع BHP – مع عرض 0.4 سهم لكل سهم في الأعمال الأسترالية.
ستعزز الصفقة عمليات نيومونت التي تتخذ من دنفر مقراً لها في أستراليا وكندا وبابوا غينيا الجديدة ، ومن المحتمل أن تخلق تأثيرًا مضاعفًا في الصناعة حيث يتم التخلص من المناجم الأصغر التي تمتلكها الشركة المشتركة.
إنه أحدث مثال على الدمج داخل صناعة التعدين العالمية حيث تتطلع الشركات الكبرى إلى شراء عمليات واعدة لزيادة الحجم والتعرض للمعادن الهامة اللازمة لانتقال الطاقة. تزيد خطوة Newmont بشكل كبير من تعرضها للنحاس وتتبع استحواذ BHP على منافستها Oz Minerals ، واستحواذ Rio Tinto على Turquoise Hill ودمج Allkem مع Livent لإنشاء لاعب ليثيوم أكثر أهمية.
اقترب نيومونت من نيوكريست لأول مرة في فبراير بعرض شامل للأسهم ولكن تم رفضه. ورفعت عرضها في أبريل إلى 29.4 مليار دولار أسترالي ، مما دفع مجلس إدارة Newcrest لفتح دفاترها.
تعكس القيمة المنخفضة قليلاً للصفقة ، والتي تشمل الديون ، انخفاضًا في سعر سهم نيومونت في الشهرين الماضيين ، لكنها لا تزال تصل إلى أكثر من 30 في المائة علاوة على المكان الذي كانت عليه قبل تقديم العرض الأولي.
قال توم بالمر ، الرئيس التنفيذي لشركة نيومونت المدرجة في الولايات المتحدة – وهو أسترالي ينحدر من بلدة التعدين بروكن هيل – إن عملية الاستحواذ تمثل “قيمة استثنائية” للمساهمين. وقال: “إنها تخلق محفظة رائدة في الصناعة بملف إنتاج الذهب والنحاس لعدة عقود في أكثر مناطق التعدين ملاءمة في العالم”.
وقال بنك ANZ إن الصفقة تأتي على خلفية ارتفاع أسعار الذهب إلى مستويات قياسية قريبة مع قضايا القطاع المصرفي ، والموقف المتشائم من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين بشأن سقف الديون الأمريكية عزز وضع الذهب كملاذ آمن.
قال راهول أناند ، المحلل لدى مورجان ستانلي ، في ملاحظة: “إننا نرى الصفقة ، إذا تمت الموافقة عليها ، تؤدي إلى تآزر تشغيلي حول تسلسل المشروع وخيار النمو ، بالإضافة إلى زيادة الكيان المشترك لتنويع عملياته في الولايات القضائية منخفضة المخاطر. “
وقال بالمر إن العناية الواجبة حددت أوجه تآزر بقيمة 500 مليون دولار تتوقع الشركة تحقيقها في غضون عامين من إتمام الصفقة ، بالإضافة إلى فرص تعزيز التدفق النقدي بمقدار ملياري دولار في تلك الفترة.
ستدفع Newcrest عائدًا نهائيًا للمساهمين كجزء من اتفاقية الاستحواذ. سيحتفظ العمل المشترك بقائمة ثانوية في البورصة الأسترالية.
