ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وصل كبار صانعي الصفقات في شركة KKR إلى دنفر يوم الأربعاء لحضور عرض تقديمي يكشف عن المليار دولار الذي حصلوا عليه من بيع شركة هندسية.
لكن الجمهور لم يكن هو التشكيلة المعتادة من الشركاء الأثرياء من المستثمرين المؤسسيين. وكان موظفو الشركة من ذوي الياقات الزرقاء، هم الذين سيحصلون بشكل جماعي على 75 مليون دولار من العائدات.
تعد المدفوعات وخطط الحوافز المتطورة جزءًا من جهد متزايد على مستوى الصناعة لمساعدة صناعة الأسهم الخاصة على تحسين صورتها كمعقل لامتيازات النخبة، الأمر الذي يثير بانتظام ازدراء العديد من صناع السياسات في واشنطن نظرًا للمستويات العالية من عدم المساواة في الدخل في البلاد. .
إن بيع شركة GeoStabilization International، التي تقوم بإصلاحات الانهيارات الأرضية الطارئة وتوفر خدمات لمنع الانهيارات الصخرية، سيوفر مكاسب غير متوقعة لمعظم موظفيها البالغ عددهم 900 موظف. من المقرر أن يحصل موظفو GSI على مبلغ يتراوح بين 10000 دولار و325000 دولار، مع حصول الموظف المتوسط الذي يعمل في الشركة لمدة ثلاث سنوات على مبلغ 110000 دولار. يتم أخذ العوائد من مجموع جوائز الأسهم التي عادة ما يتم تخصيصها للإدارة العليا أثناء عملية الاستحواذ.
بالنسبة للعاملين في GSI، يمكن أن تكون الدفعات كافية للدفعة الأولى لشراء منزل جديد. ستقدم KKR خدمات استشارية مالية للموظفين من خلال Ernst & Young وقد قامت بتعيين محاسبي ضرائب للتعامل مع المكاسب غير المتوقعة. مع ذلك، لا تزال مكافآت العمال تمثل أقل من 10 في المائة من القيمة الإجمالية للصفقة، مما يؤكد أن أداء مستثمري KKR كان أفضل.
وبدا أن المرشحة الرئاسية الديمقراطية كامالا هاريس، الأربعاء، تؤيد هذه الجهود.
“(نحن) سنقوم بإصلاح قوانيننا الضريبية لتسهيل الأمر على الشركات للسماح للعمال بالمشاركة في نجاح شركاتهم. وسأتحدى القطاع الخاص لبذل المزيد من الجهد، ورفع مستوى العمال من خلال المساواة والأرباح والمنافع، حتى يتمكن عدد أكبر من الناس من المشاركة في نجاح أمريكا وازدهارها.
أمضى بيت ستافروس، رئيس الأسهم الخاصة في شركة KKR، العقد الماضي في إنشاء جوائز تحفيزية لمساهمة العاملين داخل الشركة. لقد قاد إنشاء شركة Ownership Works، وهي شركة تعمل في مجال الأسهم الخاصة تهدف إلى خلق ثروة بقيمة 20 مليار دولار للعمال بحلول عام 2030، وقد حصل على دعم من أكبر اللاعبين في الصناعة بما في ذلك Apollo Global Management وTPG وSilver Lake.
يعد دفع التعويضات للموظفين جزءًا من حملة أوسع في KKR تم استخدامها لتحفيز العاملين في الخطوط، مع عدم التأثير على عوائد صفقاتهم. يتم الحصول على الجوائز من مجموعة أسهم الإدارة، أو يتم تنظيمها كخيارات ووحدات مقيدة، والتي لا تدفع إلا إذا نمت قيمة الشركة بشكل كبير. وقد حققت بعض صفقات KKR مئات الملايين نقدًا للعمال. ومع ذلك، إذا فشلت الصفقة أو انتهت بالإفلاس، فلن يرى العمال أي قيمة من الحوافز.
في الوقت الحالي، لدى شركة KKR ما يقرب من 50 صفقة عرضت فيها جوائز أسهم مماثلة للعمال، وباعت 10 استثمارات، مما أدى إلى توليد 1.6 مليار دولار لـ 33 ألف موظف غير إداري.
تعد GeoStabilization International، المعروفة باسم GSI، جزءًا من قائمة متزايدة من الشركات المدعومة بالأسهم الخاصة والتي يحصل فيها الموظفون على الأسهم كجزء من خطط التعويضات الخاصة بهم، مما يؤهلهم للحصول على دفعات مربحة إذا حققت الشركة أهداف النمو الخاصة بها وتم بيعها.
إن المكاسب غير المتوقعة من بيع GeoStabilization إلى شركة أسهم خاصة أخرى تصل إلى خمسة أضعاف استثمار KKR لعام 2018 – وهي نعمة للمستثمرين الذين كانوا ينتظرون إلى حد كبير خالي الوفاض بينما تكافح متاجر الاستحواذ لبيع الاستثمارات وإرجاع الأموال النقدية.
يخطط ليونارد جرين، مشتري GSI، لإصدار مجموعة جديدة كاملة من جوائز الأسهم لعمال الشركة.
وقال ستافروس: “إن هذه النتيجة الهائلة تعترف بالعمل الذي قام به موظفو GSI لخلق القيمة، ليس فقط للشركة ولكن لأنفسهم”.
