فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
دعت مجموعة مكونة من 48 مستثمرًا مؤسسيًا إلى شركة BP إلى منح المساهمين تصويتًا على أي خطة من قبل تخصص النفط إلى أهدافها المناخية ، مما يضع صدامًا محتملًا مع صندوق التحوط الأمريكي Elliott Management.
يتبع التدخل من قبل المستثمرين ، بما في ذلك Rathbones Investment Management و Phoenix Group و Robeco و Royal London Asset Management ، تعهدًا من قبل الرئيس التنفيذي لشركة BP Murray Auchincloss “لإعادة ضبط” استراتيجية المجموعة بشكل أساسي في مواجهة الضغط من Elliott لتعزيز الأداء.
قامت Elliott ببناء حصة بحوالي 5 في المائة في BP ويدفع Auchincloss إلى تجريد أجزاء كبيرة من العمل ، بما في ذلك بعض استثماراتها الخضراء في مجال الطاقة ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز الأسبوع الماضي.
لكن المستثمرين الآخرين يشعرون بالقلق من أن Auchincloss سوف يخفض التزامات المناخ وإعادة التركيز على إنتاج النفط والغاز في يوم مستثمر في لندن يوم الأربعاء المقبل.
وقال المستثمرون هذا الأسبوع في خطاب إلى كرسي BP Helge Lund ، “لقد قدمت شركة BP سابقًا تصويتًا للمساهمين على استراتيجيتها الانتقالية ونتوقع الحفاظ على مستوى مماثل من المساءلة لتغييرات استراتيجية المواد المستقبلية”.
تمتلك المجموعة 2.5 في المائة من أسهم BP ، وفقًا لحسابات FT ، ما يزيد قليلاً عن نصف حصة Elliott ، مما يؤكد نفوذ صندوق التحوط حيث تقوم الشركة بتقييم خياراتها.
يزيد الطلب من الضغط على Lund و Auchincloss قبل يوم المستثمر ، والذي ينظر إليه Elliott وغيره من المساهمين كاختبار حاسم لقيادة BP.
بموجب استراتيجية إزالة الكربون الرائدة في هذا المجال ، قادت شركة Lund والرئيس التنفيذي السابق برنارد لوني ، تعهدت الشركة في عام 2020 بخفض إنتاجها للنفط والغاز بنسبة 40 في المائة بحلول عام 2030.
قبل عامين ، تراجع عن هذا الالتزام بتخفيض بنسبة 25 في المائة ويتوقع بعض المستثمرين أن يتم إلغاء الهدف تمامًا.
أوشينكلوس ، الذي تم تعيينه في يناير 2024 ، قد حدد بالفعل نفقات جديدة على النفط والغاز الذي يتوقع المحللون أن يحافظوا على إنتاج BP عند المستويات الحالية. لا يزال BP هو التخصص الوحيد للنفط والغاز بهدف صعب لخفض الإنتاج.
إذا تم تخفيض هدف الإنتاج أو إزالته ، يريد المساهمون أن يكشف BP عن معلومات أكثر تفصيلاً حول إنفاقها على المشاريع الأحفورية لضمان استمرارها في تقليل الانبعاثات ولا تترك مع أصول تقطعت بهم السبل مع انخفاض الطلب على النفط.
وقالت كارولا فان لاموين ، رئيسة الاستدامة في Robeco ، في إشارة إلى اتفاقية الأمم المتحدة لعام 2015: “نحتاج إلى صورة أوضح عن مرونة هذا الإنفاق وتوافقها مع أهداف باريس”.
في عام 2022 ، صوت 88 في المائة من مساهمي BP لصالح استراتيجية الشركة ، بما في ذلك الالتزام بخفض إنتاج النفط والغاز. لم تقدم المجموعة للمساهمين تصويتًا على استراتيجية إزالة الكربون منذ ذلك الحين.
بالنظر إلى التغييرات ، من المتوقع أن تعلن Auchincloss الأسبوع المقبل ، “لقد حان الوقت لطلب منح المساهمين الفرصة للتصويت على (الاستراتيجية) في AGM 2025” ، قال المستثمرون في الرسالة.
أكد BP أنها تلقت الرسالة ، مضيفًا أنها ستستجيب في الوقت المناسب.
كان لوند ، الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة الطاقة النرويجية ، رئيسًا لـ BP منذ عام 2019 وكان له دور أساسي في تطوير استراتيجيتها الحالية. كان Auchincloss في مجلس الإدارة منذ عام 2020 وكان المدير المالي قبل شغل الوظيفة الأولى.
في حين أن Elliott لم يذكر علنا توقعاته ، فإن صندوق التحوط يريد أن يرى “محورًا أساسيًا” ، وفقًا لشخص مطلع على تفكيره.
وأضاف الشخص أن هذا لا يعني أنه يعني النمو على المدى القصير في إنتاج النفط والغاز ولكن يجب أن يشمل “تخصيص رأس المال القوي ، وحجم تكاليفها (و) خطة التخلص”.
رفض إليوت التعليق.
