افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
الكاتب هو رئيس عالمي سابق للأبحاث في مورجان ستانلي ورئيس سابق لمجموعة الأبحاث والبيانات والتحليلات في UBS.
من الصعب العثور على عملية لإدارة الثروات في بنك أو وسيط لا يحاول معرفة كيفية دمج الذكاء الاصطناعي في عروضهم. إنها فرصة وتهديد تنافسي.
تحاول إدارة الثروات النشطة فهم كيفية ملاءمة مجموعة واسعة من المنتجات مع احتياجات وظروف الحياة المتغيرة. على الرغم من ذلك، فإن تقديم المشورة المخصصة أمر مكلف. واحدة من أكبر الفرص التي يوفرها الذكاء الاصطناعي في هذا المجال هي تقديم العروض لأولئك الذين تم استبعادهم سابقًا لأسباب تتعلق بالتكلفة لأن ثرواتهم لم تكن كافية لتبرير الخدمات.
لم يكن ما يسمى بالمستشارين الآليين شائعًا في القيام بذلك حيث توجد بدائل بشرية. وحتى لو كان من المقبول أن يتمكن المستشار الآلي الذي يعمل بالذكاء الاصطناعي من تصميم الخيار الأفضل للفرد، على سبيل المثال، من بين آلاف الصناديق والأسهم والسندات، فإن الاقتراح الثابت ليس جيدًا بما فيه الكفاية. هناك حاجة إلى اتصال نشط بين العميل والمحرك الذي يدعم التوصية. وهذه هي العقبة الرئيسية التي يتعين على المشورة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي التغلب عليها.
إذا كان العميل – أو المستشار – يريد في الغالب تقليل تكاليف المشورة المتعلقة بالثروة، فمن الآمن افتراض أن المحركات البسيطة القائمة على القواعد ستؤدي المهمة. سوف تتحسن النصائح الآلية تدريجيًا من حيث التعقيد والواجهة السهلة والتكلفة. لكن المشكلة الأعمق التي يواجهها شخص يحاول بناء جيش من المستشارين الآليين لجذب العملاء الأكثر قيمة مضافة تكمن في مكان آخر. وفي كتابه الأخير، الإنسان الذري, يقدم نايجل لورانس حجة مقنعة للصعوبات التي نواجهها في التواصل مع الكمبيوتر. تمتص الآلات الكثير من المعلومات الإحصائية حول ما نمتلكه أو نشتريه أو ننقر عليه. يمكنهم حساب الخصائص والعوائد السابقة لكل أداة مالية. لكنهم لا يستطيعون الوصول إلى الروايات، والتغيرات في التوقعات التي تجعلنا ما نحن عليه. وكما يقول المثل، نحن نعرف عنا أكثر مما يمكننا أن نقوله، وخاصة للكمبيوتر.
إن قدرتنا على الاستثمار تتطلب مهارات عديدة للعمل في انسجام تام. يجب أن نخطط للادخار، ونؤجل الاستهلاك، وننفذ الخطط الاستثمارية. هذه هي السمات الشخصية للغاية التي نكافح من أجل شرحها للمستشار المالي، ناهيك عن المطالبات التي يقدمها موقع ويب نموذجي لتخطيط الثروة. ومن ثم، فإن الاختيار الافتراضي يقع في وصف ما كان يعمل بشكل أفضل، أو استراتيجية الاستثمار التي يحفظها المستشار عن ظهر قلب، والتي تتخللها بعض الأفكار من كبير مسؤولي الاستثمار. عادة، قد ينتهي الأمر بالعملاء بمحفظة سندات الأسهم بنسبة 60/40 مع إجراء تعديلات. وهذا بالكاد يتطلب الكثير من رؤية الذكاء الاصطناعي.
ويمكن تحقيق التقدم من خلال تكييف الذكاء الاصطناعي مع الطرق التي يعمل بها المستشار المالي، وليس العكس. يجب أن يتجاوز الذكاء الاصطناعي محركات التوصيات التي تستمر في تقديم نفس المنتجات التي يميل العملاء المماثلون إلى شرائها. وينبغي أن تكون البرامج مرنة بدرجة كافية للحصول على مزيد من المعلومات من التفاعلات مع العميل، مما يجعل المقترحات واضحة لكل من المستشار والمستثمر. إذا لم يكن من الممكن شرح المحفظة المقترحة بعبارات عامة، فلن يتم بيعها. إذا فشلت في توفير العوائد المتوقعة، يحتاج المستشارون والعملاء إلى فهم السبب.
ويجب على شركات إدارة الثروات أن تضع في اعتبارها أن كل هذا يعني دورًا مختلفًا للتخطيط المركزي. يمكن لكبير مسؤولي المعلومات والمبرمجين بناء برنامج مرن بما يكفي لالتقاط معظم الملاحظات. ولكن حتمًا، بما أن المطالبات الرئيسية يتم توزيعها بشكل لا مركزي على العميل أو المستشار، فإن المحركات ستولد توصيات من شأنها أن تنحرف عن الخط الحزبي. وقد يؤدي هذا إلى تعقيد التوجه لبيع المنتجات ذات هامش الربح المرتفع. وستكون هناك أيضًا تحديات مختلفة فيما يتعلق بالامتثال والمخاطر.
بالنظر من خلال التلسكوب، إذا كان بإمكاننا إجراء محادثة مع برنامج، من الناحية الإنسانية، حول كيفية تغير ظروف الحياة، فيمكننا الدخول في مجال مختلف. يعد هذا أحد وعود نماذج اللغات الكبيرة أو بشكل أكثر تحديدًا عملاء الذكاء الاصطناعي. وسيكون بإمكانهم الوصول إلى تجاربنا من خلال مزيج من الحوار وفتات التنقل الرقمية التي تركناها على الويب. سيكون لديهم سياق كافٍ منا لتفسير وتنفيذ ما نريده مع استمرار الحياة. ولكن من الصعب أن نعرف كيف سنستخدم هذه المنصات؛ ما مدى ثقتنا في منح حق الوصول إلى خصوصيتنا العميقة.
وحتى ذلك الحين – إذا حدث ذلك – سيظل العديد من العملاء يثقون في الأشخاص للتعامل مع قضايا التقاعد وإدارة الثروات الهامة لدينا، حتى لو كان من الضروري تغيير بعض طرق النموذج القديم. وقد يحصل المستشارون البشريون على مساعدة متزايدة من الذكاء الاصطناعي، لكنهم يظلون مسيطرين على التحقيق. ولكن إذا كان وادي السليكون على حق، وتقدم عملاء الذكاء الاصطناعي إلى النقطة التي تصبح فيها محادثاتنا معهم سلسة بما يكفي لمنحنا الراحة، فقد نشهد موجة جديدة من الاضطراب في الصناعة.
